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利馬消息,當地時間7月31日,由中國五礦集團公司所屬五礦資源有限公司牽頭組成的聯合體正式接手秘魯邦巴斯特大銅礦,以70.05億美元完成股權交割,從而實現了中國金屬礦業史上的海外并購交易。
《秘魯人》報8月1日的報道稱,此項收購表明了全球礦業企業對秘魯經濟發展的信心。報道引述秘魯能源與礦業部副部長吉列爾莫·新野的話說,該項目位于秘魯最偏遠的貧困山區。
五礦公司提供給本報記者的資料顯示,邦巴斯銅礦資源儲量大,已查明銅超過1000萬噸,并伴生大量的鉬、銀、金礦。
五礦在收購時承諾,將幫助當地居民走出得不到發展的窘境。此前,中國鋁業公司在收購秘魯特羅莫喬銅礦之后就為當地居民建設了一座新城,開創了大型金屬礦企與當地攜手發展的新模式。
經歷一年的拉鋸后,瑞士大宗商品交易巨頭嘉能可(00805,HK),終于將其在秘魯的LasBambas銅礦項目(以下簡稱邦巴斯項目)嫁給以中國五礦集團(以下簡稱中國五礦)為首的中資財團。
中國五礦信息顯示,北京時間8月1日,“五礦聯合體”已完成邦巴斯項目的股權交割。該項目的最終交割支付金額為70.05億美元,而此前公布的預估價為58.5億美元。
對此,有業內人士向《每日經濟新聞》記者表示,在低迷且不被看好的市場預期下,此次收購成本略顯偏高。
不過,中國五礦認為,此次收購極大推進了中國五礦國際化、資源化進程,也將為中國五礦打造世界金屬礦業集團奠定堅實基礎。
在業內人士看來,考慮到中國五礦的央企背景,邦巴斯項目的并購完成,無疑為其國際化再次添翼,并將為爭奪銅價話語權再添籌碼。
比預估價高10多億美元
據中國五礦消息,北京時間8月1日,由中國五礦所屬五礦資源[-4.19%](01208,HK)牽頭,國新國際投資有限公司(以下簡稱國新國際投資)和中信金屬有限公司(以下簡稱中信金屬)共同參與的聯合體(“五礦聯合體”)已完成邦巴斯項目股權交割。
中國五礦消息顯示,該項目的最終交割支付金額為70.05億美元
(包括股權收購對價和2014年截至目前已發生的資本投入),由聯合體股本出資及銀行債務融資組成。
據中國五礦4月份透露的相關信息,在此次收購中,五礦資源、國新國際投資及中信金屬分別擁有62.5%、22.5%及15%權益。
據嘉能可方面信息,2013年12月31日,邦巴斯項目的總資產為44.2億美元。由于該項目目前仍處于生產前階段,截至2013年12月31日財政年度的虧損總額為2萬美元。
《每日經濟新聞》記者注意到,8月1日完成的交割資金規模,比最初預計的58.5億美元高出10億美元之多。對此,一位長期跟蹤邦巴斯項目的業內資深人士認為,這個價格對于五礦聯合體并不吃虧,尤其是當前的評估并未包含其他伴生礦的價值。
在今年4月達成協議時,賣方嘉能可曾披露,截至今年3月邦巴斯項目開發成本已達4億美元,預計在2015年下半年開始生產前,還需要投入24億美元。
BernsteinResearch研究公司分析師PaulGait稱,包括資本成本超過60億美元的收購價令人印象深刻,特別是在目前銅價承壓,投資者對未來趨勢不明的情況下。
“我 們非常幸運能夠買到這個銅礦資產,在未來的12~24個月內,我們的重點是完成這個項目的建設,盡快實現投產。”五礦資源首席執行官米安卓表 示,有信心該項目在實現運營的前5年,每年生產超過40萬噸銅精礦,之后的產量預計在30萬噸/年左右。但希望通過對周圍區域的進一步勘探開發,將年產量 維持在40萬噸水平。”
按銅資源量計,邦巴斯項目有望成為世界上在建銅礦項目,擁有690萬噸品位為0.73%的銅礦石儲量以及1050萬噸品位為0.62%的銅礦產資源量。
抱團爭奪銅價話語
事實上,對欲在幾年內成為中級多樣化礦產商的中國五礦而言,拿下邦巴斯項目至關重要。
公開信息顯示,邦巴斯項目是目前全球在建銅礦,其投產后前5年平均每年可生產約45萬噸銅精礦,超過目前中國五礦銅產量的兩倍。
在8月1日發布的公告中,五礦資源稱:“此收購之完成,為本公司資產組合增添一項轉型化增長項目,且標志本公司歷史上一重要里程碑。”
當地時間7月31日,米安卓出現在秘魯邦巴斯現場,見證交割過程。他表示,“邦巴斯項目的成功有助于五礦資源早日進入全球中級礦業公司前三位的行列。”
對于此次并購,中國五礦總裁周中樞認為,這不僅大大提升了中國五礦的資產質量和行業影響力,同時也將進一步推動中國企業國際化的總體進程。
海關總署數據顯示,6月份我國進口銅礦及其精礦99萬噸,1~6月進口總量為543萬噸,同比大幅增長21.8%。
在我的有色網分析師王宇看來,國內的銅礦消費對國外的依存度或達到70%~80%,定價話語權更多被國際礦山把持。王宇表示,此前國內企業海外購礦多采取單打獨斗,但實力很難與力拓、必和必拓這類國際礦山抗衡。
消息人士向《每日經濟新聞》記者透露,去年邦巴斯項目報價環節,除中資公司外,還有力拓等國際礦山巨頭參與,正是意識到實力方面的差距,以及此前中資企業的教訓,此次中國有色金屬[-0.81%]協會方面出面協調,促成了五礦資源為主的抱團收購。
在王宇看來,中國五礦要實現其幾年內成為中級多樣化礦產商的目標,拿下邦巴斯項目至關重要。
前述業內人士指出,考慮到中國五礦的央企背景,邦巴斯項目的并購完成,無疑為其國際化再次添翼,并將為爭奪銅價話語權再添籌碼。
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